Bank koq dilawan? : Inilah dasar-dasar kenapa kita 'Trade with Bank'
Oleh Moed D'lhox di FAMILY OF TBST™ UNITED · Sunting Dokumen
Pertanyaan ini saya pelajari dan saya telusuri pada tahun 2004 karena pada prinsipnya jika kita membeli harus ada penjual dan kalau kita menjual harus ada pembeli, hukum jual beli di seluruh pasar.
Pada saat kita masih melakukan transaksi skala kecil antara 1,000 unit sampai 25,000,000 unit dengan menggunakan broker-broker kecil yang menga...mbil sumber liquiditas dari broker-broker besar maka kita tidak akan pernah tau siapa sebenarnya lawan dagang kita. Akan tetapi begitu mulai transaksi skala besar dari 50,000,000 unit per trade sampai 250,000,000 unit per trade atau lebih barulah kita sadar siapa lawan dagang kita dalam FX trading. Pada saat ini barulah kita bertanya kepada diri kita sendiri, siapakah saya sehingga saya mampu melawan para lawan dagang saya dalam FX trading ?. Setelah memahaminya mungkin kita akan mundur secara teratur dan meninggalkannya akan tetapi ada juga yang justru memperdalam metode dan strategynya.
Di broker-broker besar seperti ICAP, FXAll, FX-Connect dan sebahagian broker kecil seperti Dukascopy mendisklose lawan dagang kita dalam FX trading jika perdagangan sudah dalam skala besar.
Misalnya, kita mengambil posisi beli untuk EUR/USD sebesar 100,000,000 EUR/USD dan beberapa pelaku pasar mengambil posisi menjual antara lain 20,000,000 EUR/USD oleh Goldman, 20,000,000 oleh Deutsche, 20,000,000 oleh Commerze, 20,000,000 oleh Lloyd, dan 20,000,000 oleh HSBC. Pada saat trading berjalan dan posisi perdagangan dalam keadaan posisi menguntungkan kepada kita dan para lawan dagang mengalami posisi merugi sehingga beberapa dari mereka keluar (give up), misalnya Goldman, Deutsche, HSBC give up sehingga 60,000,000 kosong. Seketika itu juga posisi mereka diganti oleh 20,000,000 dgn BOA, 20,000,000 dgn Mizuho, 20,000,000 dgn Barclay maka trading tetap berjalan. Kembali posisi trading menguntungkan kepada kita maka beberapa dari lawan dagang tersebut keluar (give up) , misalnya Commerz, Lloyd, BOA dan Mizuho keluar sehingga 80,000,000 kosong. Seketika dan pada saat tersebut posisi-posisi mereka digantikan oleh 20,000,000 dgn SEB, 20,000,000 dgn Merill, 20,000,000 dgn Agricole sementara kosong 20,000,000 dan terpaksa diambil oleh broker dengan melakukan hedging kepada perusahaan hedging. Sepanjang posisi trading tetap menguntungkan maka akan terlihat di dalam satu transaksi melibatkan puluhan bank-bank sebagai lawan dagang kita satu sama lain saling bergantian pada posisi-posisi tertentu. Jika terus2 mereka merugi posisi mereka umumnya diganti oleh hedge funds. Apa yang terjadi jika sebahagian dari posisi tersebut tidak ada yang mengambil ? Disinilah resiko yang ditanggung oleh broker dgn melakukan hedging kepada hedge fund.
Setelah melihat lawan dagang yang silih berganti adalah merupakan bank-bank terbesar di dunia maka muncullah pertanyaan. Apakah kita sudah lebih mampu dari bank-bank terbesar di dunia ini?.
Lalu bagaimana mata rantai arus perdagangan mereka terhadap trader-trader kecil dengan broker-broker kecil yang menjamur dimana-mana?
Para pelaku pasar terbesar di dunia umumnya melakukan transaksi dengan mempergunakan broker-broker terbesar di dunia misalnya FXAll, FX-connect, ICAP dll dan dari sini ter-inter-konneksi dgn broker-broker sedang misalnya Currenex, HotSpot, LavaFX dll dan dari sini ter-interkonneksi lagi dengan broker-broker kecil misalnya FXCM, Saxo, InstaForex, FXOpen, FXDD, Capital Gain dll. Dengan ter-inter-konneksi dan ter-inter-konneksi melalui broker besar ke sedang dan ke kecil maka umumnya tidak lagi ketahuan siapa lawan dagang untuk transaksi berjalan. Namun demikian sesungguhnya bank-bank terbesar di dunia tersebut adalah lawan dagang yang sesungguhnya. Pertanyaannya, siapakah kita hingga kita berani melawan mereka ?.
Pertanyaanya kembali, siapakah para lawan dagang terbesar di dunia ini ? yang selalu disebut sebagai sumber liquiditas?. Berikut adalah daftar lawan dagang dalam FX trading yang paling aktif di dunia:
ANZ Investment Bank
Bank of America
Bank of Ireland Global Markets
Bank of Montreal
Bank of New York Mellon
Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ
Barclays Capital
BNP Paribas
Brown Brothers Harriman
CIBC World Markets
Citibank
Commonwealth Bank of Australia
Credit Agricole
Credit Suisse
Deutsche Bank
Dresdner Bank
Fidelity Forex
Goldman Sachs
Svenska Handelsbanken
HSBC Bank
HypoVereinsbank
KBC Bank of Ireland
JP Morgan Chase
Landesbank Baden Wuerttemberg
Lloyds TSB
Macquarie Bank
Marshall & Ilsley Bank
Merrill Lynch
Mitsubishi UFJ Trust and Banking
Mizuho Corporate Bank
Morgan Stanley
National Australia Bank
National Bank of Canada
National Custodial Services
Natixis Paris
New Edge Group
Nomura Trust & Banking
Northern Trust
OCBC Bank
Pictet & Cie Geneva
Pictet North America
PNC Bank
Rabobank
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland
Scotia Capital
SEB
Societe Generale
Standard Chartered
State Street Bank
Sumitomo Trust & Banking
TD Securities
Trust and Custody Services Bank
UBS
Union Bank
WestPac Banking Corporation
Pertanyaannya kembali, apakah para lawan dagang terbesar di dunia ini peranananya hanya sebatas lawan dagang dalam FX trading? ternyata tidak. Dari antara mereka disamping peranannya sebagai lawan dagang ada juga yang berberan sebagai dealer resmi untuk mata uang USD, EUR, JPY, CHF, GBP, CAD, AUD dan NZD.
Jika mereka juga bertidak sebagai dealer resmi mata uang sementara mereka juga berperan sebagai lawan dagang di pasar, apakah mungkin dapat dilawan ?.
Berikut daftar dealer-dealer USD dari FED. Untuk mata uang lainnya dapat diperole dari bank-bank sentral yg bersangkutan.
Bank of America
Bank of Montreal
The Bank of New York
Bank of Tokyo-Mitsubishi
Barclays Capital
BNP Paribas
Citigroup
Canadian Imperial Bank of Commerce
Calyon
CSFB
Deutsche Bank AG
Goldman Sachs & Co.
HSBC Bank USA
JP Morgan Chase Bank
Mizuho Corporate Bank
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland
Skandinaviska Enskilda Bank
Société Générale
Standard Chartered
State Street Corporation
Sumitomo Mitsui Banking Corporation
UBS Bank
Wells Fargo Bank N.A.
Dalam kenyataannya bahwa pergerakan nilai tukar telah lebih besar diperngaruhi oleh sirkulasi surat-surat berharga keuangan. Apakah peranan mereka mereka ini juga sampai kesana ?. Benar diantara mereka ada juga yang berperan sebagai dealer-dealer resmi surat-surat berharga pemerintah sementara surat-surat berharga dipergunakan dalam rangka market sterilization dan market intervention.
Berikut daftar dealer-dealer resmi surat-surat berharga AS untuk negara lainnya dapat diperoleh dari bank-bank sentral yang bersangkutan:
Bank of Nova Scotia, New York Agency
BMO Capital Markets Corp.
BNP Paribas Securities Corp.
Barclays Capital Inc.
Cantor Fitzgerald & Co.
Citigroup Global Markets Inc.
Credit Suisse Securities (USA) LLC
Daiwa Capital Markets America Inc.
Deutsche Bank Securities Inc.
Goldman, Sachs & Co.
HSBC Securities (USA) Inc.
Jefferies & Company, Inc.
J.P. Morgan Securities LLC
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated
Mizuho Securities USA Inc.
Morgan Stanley & Co. LLC
Nomura Securities International, Inc.
RBC Capital Markets, LLC
RBS Securities Inc.
SG Americas Securities, LLC
UBS Securities LLC.
Setelah kita mempelajari maka kita bisa menyimpulkan, "dari mereka untuk mereka oleh mereka". Kita bertanya kembali dan kembali, mampukah kita melawan mereka sebagai lawan dagang kita dalam FX trading sementara mereka juga sebagai dealer mata uang dan juga dealer surat2 berharga ?????????????????????????????????????.
Siapa yang mampu ? kalaupun mampu hanya sesaat saat mujur. Kalau kita berbicara metode dan strategy, bukankah mereka-mereka ini mempunyai anggaran ratusan juta USD dalam rangka R&D setiap tahun ?.
Jawabannya adalah mereka tidak bisa dilawan akan tetapi diikuti. Pertanyaannya adalah, metode dan strategy apa sebenarnya yang mereka pergunakan?????????.
Mungkin kita bertanya kembali, beberapa diantara mereka juga mengeluarkan forecast-forecast FX dan bahkan diberikan secara cuma-cuma. Mari kita bertanya kembali, mungkinkah musuh memberikan senjata-nya untuk kita pergunakan sebagai alat untuk membunuh mereka?. Tidak mungkin. Jadi apa semua itu --- itulah "rumors" karena forecast tidak pernah dipertanggungjawabkan.
Coba kita renungi bersama, layakkah kita dengan tingkat pendidikan dan pengalaman dan dengan tingkat penguasaan tentang bank-bank sentral untuk menjadi "trader". Mari kita renungi bersama.
(Johanes Sitanggang)
Pada saat kita masih melakukan transaksi skala kecil antara 1,000 unit sampai 25,000,000 unit dengan menggunakan broker-broker kecil yang menga...mbil sumber liquiditas dari broker-broker besar maka kita tidak akan pernah tau siapa sebenarnya lawan dagang kita. Akan tetapi begitu mulai transaksi skala besar dari 50,000,000 unit per trade sampai 250,000,000 unit per trade atau lebih barulah kita sadar siapa lawan dagang kita dalam FX trading. Pada saat ini barulah kita bertanya kepada diri kita sendiri, siapakah saya sehingga saya mampu melawan para lawan dagang saya dalam FX trading ?. Setelah memahaminya mungkin kita akan mundur secara teratur dan meninggalkannya akan tetapi ada juga yang justru memperdalam metode dan strategynya.
Di broker-broker besar seperti ICAP, FXAll, FX-Connect dan sebahagian broker kecil seperti Dukascopy mendisklose lawan dagang kita dalam FX trading jika perdagangan sudah dalam skala besar.
Misalnya, kita mengambil posisi beli untuk EUR/USD sebesar 100,000,000 EUR/USD dan beberapa pelaku pasar mengambil posisi menjual antara lain 20,000,000 EUR/USD oleh Goldman, 20,000,000 oleh Deutsche, 20,000,000 oleh Commerze, 20,000,000 oleh Lloyd, dan 20,000,000 oleh HSBC. Pada saat trading berjalan dan posisi perdagangan dalam keadaan posisi menguntungkan kepada kita dan para lawan dagang mengalami posisi merugi sehingga beberapa dari mereka keluar (give up), misalnya Goldman, Deutsche, HSBC give up sehingga 60,000,000 kosong. Seketika itu juga posisi mereka diganti oleh 20,000,000 dgn BOA, 20,000,000 dgn Mizuho, 20,000,000 dgn Barclay maka trading tetap berjalan. Kembali posisi trading menguntungkan kepada kita maka beberapa dari lawan dagang tersebut keluar (give up) , misalnya Commerz, Lloyd, BOA dan Mizuho keluar sehingga 80,000,000 kosong. Seketika dan pada saat tersebut posisi-posisi mereka digantikan oleh 20,000,000 dgn SEB, 20,000,000 dgn Merill, 20,000,000 dgn Agricole sementara kosong 20,000,000 dan terpaksa diambil oleh broker dengan melakukan hedging kepada perusahaan hedging. Sepanjang posisi trading tetap menguntungkan maka akan terlihat di dalam satu transaksi melibatkan puluhan bank-bank sebagai lawan dagang kita satu sama lain saling bergantian pada posisi-posisi tertentu. Jika terus2 mereka merugi posisi mereka umumnya diganti oleh hedge funds. Apa yang terjadi jika sebahagian dari posisi tersebut tidak ada yang mengambil ? Disinilah resiko yang ditanggung oleh broker dgn melakukan hedging kepada hedge fund.
Setelah melihat lawan dagang yang silih berganti adalah merupakan bank-bank terbesar di dunia maka muncullah pertanyaan. Apakah kita sudah lebih mampu dari bank-bank terbesar di dunia ini?.
Lalu bagaimana mata rantai arus perdagangan mereka terhadap trader-trader kecil dengan broker-broker kecil yang menjamur dimana-mana?
Para pelaku pasar terbesar di dunia umumnya melakukan transaksi dengan mempergunakan broker-broker terbesar di dunia misalnya FXAll, FX-connect, ICAP dll dan dari sini ter-inter-konneksi dgn broker-broker sedang misalnya Currenex, HotSpot, LavaFX dll dan dari sini ter-interkonneksi lagi dengan broker-broker kecil misalnya FXCM, Saxo, InstaForex, FXOpen, FXDD, Capital Gain dll. Dengan ter-inter-konneksi dan ter-inter-konneksi melalui broker besar ke sedang dan ke kecil maka umumnya tidak lagi ketahuan siapa lawan dagang untuk transaksi berjalan. Namun demikian sesungguhnya bank-bank terbesar di dunia tersebut adalah lawan dagang yang sesungguhnya. Pertanyaannya, siapakah kita hingga kita berani melawan mereka ?.
Pertanyaanya kembali, siapakah para lawan dagang terbesar di dunia ini ? yang selalu disebut sebagai sumber liquiditas?. Berikut adalah daftar lawan dagang dalam FX trading yang paling aktif di dunia:
ANZ Investment Bank
Bank of America
Bank of Ireland Global Markets
Bank of Montreal
Bank of New York Mellon
Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ
Barclays Capital
BNP Paribas
Brown Brothers Harriman
CIBC World Markets
Citibank
Commonwealth Bank of Australia
Credit Agricole
Credit Suisse
Deutsche Bank
Dresdner Bank
Fidelity Forex
Goldman Sachs
Svenska Handelsbanken
HSBC Bank
HypoVereinsbank
KBC Bank of Ireland
JP Morgan Chase
Landesbank Baden Wuerttemberg
Lloyds TSB
Macquarie Bank
Marshall & Ilsley Bank
Merrill Lynch
Mitsubishi UFJ Trust and Banking
Mizuho Corporate Bank
Morgan Stanley
National Australia Bank
National Bank of Canada
National Custodial Services
Natixis Paris
New Edge Group
Nomura Trust & Banking
Northern Trust
OCBC Bank
Pictet & Cie Geneva
Pictet North America
PNC Bank
Rabobank
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland
Scotia Capital
SEB
Societe Generale
Standard Chartered
State Street Bank
Sumitomo Trust & Banking
TD Securities
Trust and Custody Services Bank
UBS
Union Bank
WestPac Banking Corporation
Pertanyaannya kembali, apakah para lawan dagang terbesar di dunia ini peranananya hanya sebatas lawan dagang dalam FX trading? ternyata tidak. Dari antara mereka disamping peranannya sebagai lawan dagang ada juga yang berberan sebagai dealer resmi untuk mata uang USD, EUR, JPY, CHF, GBP, CAD, AUD dan NZD.
Jika mereka juga bertidak sebagai dealer resmi mata uang sementara mereka juga berperan sebagai lawan dagang di pasar, apakah mungkin dapat dilawan ?.
Berikut daftar dealer-dealer USD dari FED. Untuk mata uang lainnya dapat diperole dari bank-bank sentral yg bersangkutan.
Bank of America
Bank of Montreal
The Bank of New York
Bank of Tokyo-Mitsubishi
Barclays Capital
BNP Paribas
Citigroup
Canadian Imperial Bank of Commerce
Calyon
CSFB
Deutsche Bank AG
Goldman Sachs & Co.
HSBC Bank USA
JP Morgan Chase Bank
Mizuho Corporate Bank
Morgan Stanley
Royal Bank of Canada
Royal Bank of Scotland
Skandinaviska Enskilda Bank
Société Générale
Standard Chartered
State Street Corporation
Sumitomo Mitsui Banking Corporation
UBS Bank
Wells Fargo Bank N.A.
Dalam kenyataannya bahwa pergerakan nilai tukar telah lebih besar diperngaruhi oleh sirkulasi surat-surat berharga keuangan. Apakah peranan mereka mereka ini juga sampai kesana ?. Benar diantara mereka ada juga yang berperan sebagai dealer-dealer resmi surat-surat berharga pemerintah sementara surat-surat berharga dipergunakan dalam rangka market sterilization dan market intervention.
Berikut daftar dealer-dealer resmi surat-surat berharga AS untuk negara lainnya dapat diperoleh dari bank-bank sentral yang bersangkutan:
Bank of Nova Scotia, New York Agency
BMO Capital Markets Corp.
BNP Paribas Securities Corp.
Barclays Capital Inc.
Cantor Fitzgerald & Co.
Citigroup Global Markets Inc.
Credit Suisse Securities (USA) LLC
Daiwa Capital Markets America Inc.
Deutsche Bank Securities Inc.
Goldman, Sachs & Co.
HSBC Securities (USA) Inc.
Jefferies & Company, Inc.
J.P. Morgan Securities LLC
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated
Mizuho Securities USA Inc.
Morgan Stanley & Co. LLC
Nomura Securities International, Inc.
RBC Capital Markets, LLC
RBS Securities Inc.
SG Americas Securities, LLC
UBS Securities LLC.
Setelah kita mempelajari maka kita bisa menyimpulkan, "dari mereka untuk mereka oleh mereka". Kita bertanya kembali dan kembali, mampukah kita melawan mereka sebagai lawan dagang kita dalam FX trading sementara mereka juga sebagai dealer mata uang dan juga dealer surat2 berharga ?????????????????????????????????????.
Siapa yang mampu ? kalaupun mampu hanya sesaat saat mujur. Kalau kita berbicara metode dan strategy, bukankah mereka-mereka ini mempunyai anggaran ratusan juta USD dalam rangka R&D setiap tahun ?.
Jawabannya adalah mereka tidak bisa dilawan akan tetapi diikuti. Pertanyaannya adalah, metode dan strategy apa sebenarnya yang mereka pergunakan?????????.
Mungkin kita bertanya kembali, beberapa diantara mereka juga mengeluarkan forecast-forecast FX dan bahkan diberikan secara cuma-cuma. Mari kita bertanya kembali, mungkinkah musuh memberikan senjata-nya untuk kita pergunakan sebagai alat untuk membunuh mereka?. Tidak mungkin. Jadi apa semua itu --- itulah "rumors" karena forecast tidak pernah dipertanggungjawabkan.
Coba kita renungi bersama, layakkah kita dengan tingkat pendidikan dan pengalaman dan dengan tingkat penguasaan tentang bank-bank sentral untuk menjadi "trader". Mari kita renungi bersama.
(Johanes Sitanggang)
